משקיעים בגיל השלישי

העברת הון משפחתי לדור הבא: צעדים ראשונים

06.2.2019

עם ההצלחה באה אחריות. בשלב מסוים, כאשר משפחות צוברות הון רב, הן מתחילות לעסוק לא רק בהווה אלא גם בעתיד: כיצד להעביר את ההון הלאה ולבסס את מעמד המשפחה גם בדורות הבאים.

הסטטיסטיקות מוכיחות שמדובר באתגר לא פשוט: כ-90% מהמשפחות האמידות מאבדות את נכסיהן כבר בדור השלישי.

העברת הון בין דורית: חייבים לתכנן זאת בקפידה

בהתאם לנתון המדאיג של התפוגגות העושר בתוך שני דורות בלבד, סקר שערכה חברת ניהול ההון הבינלאומית RBC מצא כי רק ל-31% מכלל המשפחות האמידות יש תוכנית מסודרת להעברת ההון לדורות הבאים. שאר המשפחות האמידות נמנעות מלעסוק בכך בגלל שלל סיבות, לרבות מעצורים רגשיים וקשיי תקשורת בין ההורים והילדים.

עם זאת, המציאות מוכיחה שאין דרך אחרת:

העברת הון משפחתי לדורות הבאים חייבת להיעשות על פי תוכנית מקצועית מוקפדת.

ללא תוכנית כזו, קל להצטרף לסטטיסטיקה המצערת של אובדן נכסים משפחתיים בתוך זמן קצר להפליא.

בכתבה זו נסקור בקצרה כמה נושאים הקשורים להעברה בין דורית ומצריכים תשומת לב ותכנון.

נאמנויות: להעביר כסף הלאה – מבלי לאבד שליטה

אחד הגורמים המרכזיים הגורמים לדילול העושר בדור השני הוא חוסר מיומנות של הדור הצעיר בניהול כספים. למעשה, סקרים שנערכו ברחבי העולם מצאו שרוב המשפחות האמידות מעידות שילדיהם אינם יודעים הרבה על הון וניהולו, ואף לא מודעים מספיק לערכו של כסף. בעיה זו אפשר לפתור על ידי אוריינות פיננסית שיעניק הדור הבוגר לדור הבא בטרם הוא מעביר לניהולו כספים. אולם לא תמיד הדבר אפשרי ולא תמיד הוא מהווה פתרון לבעיה כולה.

דרך מקובלת וראויה כיום, אשר עשויה לסייע בפתרון, היא באמצעות מנגנון של נאמנויות. העברת כסף באמצעות תכנון בין דורי והעברת כספים לחשבון נאמנות לטובת נהנה עשויות לאפשר כי ההון ישמש למטרות אשר הוגדרו על ידי "נותן הכסף" מראש, בהווה ובעתיד. כך, שחרור הכספים לנהנה יכול שייעשה על פי ציוני דרך שהוגדרו מראש, על פי שיקול דעתו והגדרותיו של נותן הכסף . ניתן לקבוע מנגנונים שונים לשחרור הכספים המצויים בחשבון הנאמנות, כך, למשל, לקבוע נאמנות תלוית מועד, לדוגמה, הגעת הילד לגיל 30 או 40; נאמנות תלוית אירוע או מטרה, לדוגמה, כל נכד מקבל מימון ללימודים גבוהים, אולם אך רק כאשר הוא נרשם בפועל ללימודים אלה ורק למטרה זו ועוד.

מנגנון נאמנות נוסף הוא נאמנות המתמשכת לאורך כל חיי הילד. נאמנות זו נבנית במקרים רבים לטובת ילד עם מוגבלות שכלית או התפתחותית. נאמנות שכזו עשויה לאפשר שמירת הכסף בנאמנות תוך מינוי אדם קרוב – למשל אחיו של הנהנה – כ"פרוטקטור". לפרוטקטור עשויות להיות סמכויות, כפי שיוגדרו בהסכם הנאמנות, שעשויות לאפשר לו לתת הוראות בנוגע לכסף לטובת הנהנה. המגבלות החלות על הפרוטקטור יוגדרו אף הן בהסכם הנאמנות.

נאמנות היא מקצוע ונאמנויות יש צורך לנהל. בעבר נהגו משפחות למנות עורך דין כנאמן, אך כיום, פחות ופחות עורכי דין מוכנים לקחת על עצמם את עול ניהול הנאמנות. גם אם מסכים עו"ד לשמש נאמן, נוצרות בעיות כאשר הוא מבקש לצאת מהתמונה ויש צורך למצוא לו מחליף. פתרון טוב לניהול נאמנות הוא חברות נאמנות המתמחות בכך. לחברות אלה התמחות מיוחדת בתחום והן מטפלות בניהול הנאמנות ללא הצורך להישען רק על אדם אחד ולהיות תלויים רק בו.

לבנק הבינלאומי, הפועל בשיטת ה-family office, חברה לנאמנות אשר צברה ניסיון עשיר בתחום זה ופיתחה מומחיות ייחודית בבניית סוגי הנאמנויות המתאימים ביותר לכל משפחה על פי המטרות והצרכים שלה.

 צוואות: להעביר את הנכסים באופן שימנע מחלוקות

צוואה אינה מיועדת רק לגיל השלישי. כל אדם שרוצה שקט נפשי לגבי העברת הנכסים לדור הבא צריך להצטייד בצוואה מסודרת, ולעדכן אותה עם הזמן בהתאם למצבור הנכסים.

צוואות מסייעות במניעת מלחמות ירושה במשפחה, שכן כאשר צוואה נערכת באופן נאות על ידי עורך דין מקצועי, כמעט שלא ניתן לערער עליה. בניגוד לנאמנות, שמאפשרת הגדרת כללים ברורים בנוגע לכסף המופקד בחשבון הנאמנות עד להעברתו לדור הבא, ההעברה לדור הבא בצוואה משחררת את השליטה בכסף. כלומר, היא מסייעת במניעת מלחמות ירושה מיותרות אך אינה פותרת את הבעיה של ניהול לא נכון של הכסף על ידי הדור המקבל. זו הסיבה שצוואה היא מחויבת המציאות אך אינה מהווה פתרון מלא לבעיה.

מתנות: לתת לילדים להשתמש בכסף כשאתם עוד בסביבה

עזרה כספית לילדים בוגרים היא חלק מהנורמה המקובלת בציבור הישראלי. ככל שהמשפחה אמידה יותר, יחפצו ההורים, בדרך כלל, לסייע באופן משמעותי יותר: הן ברכישת דירה, הן בתמיכה כלכלית בילדים בתקופה שבה הם עוסקים בלימודים גבוהים, מתבססים במקצוע, או מגדלים ילדים קטנים ומוצפים בהוצאות.

ככל שמדובר על הוצאה ידועה מראש, למשל, אתם מתכננים לרכוש בעוד 20 שנה דירות לילדים שנולדו כעת, כדאי לבנות מראש תיק השקעות שמכוון למטרה הזו. יש גם משפחות שבהן לכל נכד שנולד נפתח חיסכון על שמו, הכולל סכום קבוע שאותו יקבל בתום תקופת החיסכון: בר מצווה או גיל גיוס, למשל.

היתרונות של הענקת מתנות ברורים: אתם מאפשרים לילדים ליהנות מההון כשהם הכי זקוקים לו, מבלי שהם מרגישים שחלות עליהם הגבלות, וכל זאת כאשר אתם עדיין בסביבה כדי לפקוח עין ולייעץ. החיסרון הוא שאין לכם שליטה מהותית על הכסף, ואם הילדים יחליטו שלא לשעות לעצותיכם, הסכום עשוי להיות מושקע במקומות הלא נכונים.

סיכום: תמהיל נכון של העברה בין דורית

העברה בין דורית היא נושא שאין להקל בו ראש. אם רוצים לנצח את הסטטיסטיקות, כדאי לתכנן אותו היטב ולהשתמש בסל רחב של פתרונות כדי לבנות תמהיל נכון. יש להחליט אילו סכומים יוענקו לילדים כמתנות, לאילו מטרות ישמשו הנאמנויות ומה יהיו המנגנונים שיפעילו אותן, וכיצד תנוסח צוואה באופן חכם שישמור על המשפחה מאוחדת.

כדאי לקבל ייעוץ מקצועי מקדים לפני שאתם מתחילים בהליכי העברת הון לדור הבא. מרכזי הפלטינום של הבנק הבינלאומי ישמחו לתאם עימכם פגישה בנושא במקום ובזמן הנוחים לכם, ולעזור לכם לנצח את הסטטיסטיקה.

 

הפרסומים אינם מהווים המלצה, ייעוץ או חוות דעת בנוגע לכדאיות כלשהי ואינם יכולים לבוא במקום ייעוץ המותאם לנתוניו, צרכיו ומטרותיו של כל אדם. 

${loading}