משקיעים בגיל השלישי

הון משפחתי: כיצד לשמר אותו לדור הבא?

03.2.2019

הינה נתון שהוא לא פחות ממדהים: 70% מכלל המשפחות האמידות מאבדות את הונן בדור השני, בעוד 90% מאבדות את הונן בדור השלישי. אחת הסיבות המרכזיות לכך, לפי קבוצת ייעוץ ההון Williams Group שפרסמה את הנתונים, היא חוסר מקצועיות וחוסר תקשורת בין אלה שמנהלים את ההון בתוך המשפחה.

הון משפחתי: תסביך נעלי העץ 

 

את האירופאים הנתון הזה דווקא לא מפתיע. למעשה, באירופה כבר קיים ביטוי נפוץ המתאר את אובדן נכסי המשפחה בתוך שלושה דורות בלבד: "מנעלי עץ לנעלי עץ". הדור הראשון התחיל בנעלי עץ (חשבו על איכרים הולנדים, למשל), אבל הצליח להיחלץ ממעגל העוני, ואפילו להתעשר ולהוריש נכסים משמעותיים לדור הבא. הדור השני, לעומת זאת, הצטיין בעיקר בבזבוז ההון. והדור השלישי? את הדור השלישי אפשר למצוא שוב בנעלי עץ.

האם ניתן לשבור את המעגל ולהצליח לשמר ולהגדיל את ההון המשפחתי? בהחלט כן. אך מדובר באתגר שחשוב לפצח.

קשיים בניהול הון משפחתי כבר בדור הראשון 

מה גורם למשפחות לאבד את הונן בתוך שלושה דורות בלבד? אחת הסיבות העיקריות היא ניהול הון שגוי כבר בדור הראשון, וליתר דיוק: חוסר תכנון כיצד לנהל את ההון. התוצאה: הדור הבא מקבל מלכתחילה נכסים ששוויים הריאלי נמוך יותר, ומערך הון שמצבו אינו אופטימלי. 

לדור הבא בעיות משלו, הנובעות מאופי הדור ומהסתכלותו על כסף, אך לפני שבאים אליו בטענות, או נוקטים אסטרטגיות של העברה בין-דורית, [לינק לכתבה על העברה בין דורית] כדאי לדור הראשון קודם כול לבדוק מה הצעדים שהוא יכול לנקוט כשההון עדיין בשליטתו המלאה.

"ניהול הון משפחתי מצריך הכנת תוכנית עסקית מסודרת" 

לאביגדור אבני, מנהל מרכזי יובנק פלטינום של הבנק הבינלאומי, ניסיון רב בניהול הון משפחתי. התובנה הראשונה שלו בנושא היא שניהול הון משפחתי הוא עסק וכך חייבים להתייחס אליו: "ניהול הון משפחתי אינו שונה מכל עסק אחר: לפני הכול צריך להכין תוכנית עסקית מסודרת, הכוללת יעדים, מטרות, סיכונים והזדמנויות, ומתייחסת לטווח הקצר, הבינוני והארוך". 

לדברי אבני, הצעד הראשון בבניית תוכנית שכזו היא פרישׂת מכלול הנכסים של המשפחה. אילו נכסים בונים את ההון המשפחתי? סך הנכסים שהצליחה המשפחה לצבור בדורות קודמים ובדור הנוכחי. למשל: נכסי נדל"ן שהצטברו במשך השנים, עסקים פעילים, תיקי השקעות, נכסי קניין רוחני ועוד. גם אם התחלתם מאפס, בלי שקיבלתם נכסים מדורות קודמים, אך הצלחתם לצבור הון, יש לכם הון משפחתי שאתם החוליה הראשונה בו.

השלב הבא בתהליך מצריך הרבה תכנון ומחשבה: "צריכים לחשוב יחד על הצרכים והציפיות בשלבי החיים השונים, ולגבש אסטרטגיית השקעות מבוססת מטרות", מסביר אבני.

ניהול הון משפחתי: כיצד לחלק למטרות לטווח קצר, בינוני וארוך? 

כיצד לבנות מטרות עסקיות לניהול ההון? לפי טווחי הזמן: קצר, בינוני וארוך.

 

אם, למשל, אתם בשנות החמישים לחייכם ועומדים לצאת לפנסיה בעוד ארבע שנים, ייתכן שתרצו להוסיף לפנסיה שלכם הכנסה פסיבית בגובה מסוים כדי לשמר את רמת החיים הנוכחית. זוהי מטרה לטווח בינוני, שכדי להשיג אותה ייתכן שיהיה צורך בהתאמות בתיק ההשקעות שלכם. 

אם יש לכם ילד בגיל עשרים שאתם צופים שתרצו לתת לו מיליון שקלים וחצי לרכישת דירה בעוד 10–12 שנים, זו מטרה לטווח ארוך ואתם נדרשים כעת לבנות תיק השקעות שיניב לו את הסכום הזה כשירצה לרכוש את הדירה.

כמטרה לטווח הארוך, תרצו אולי לחשוב על מימון שירותי סיעוד ורפואה פרטית בשנות הזקנה המתקדמות, שלפי תוחלת החיים הנוכחית יכולים להיפרשׂ על פני עשרות שנים, או להחליט כיצד יגיע כסף למימון השכלה לנכדים שלכם. כדי לממש זאת, עליכם להיערך מראש עם מקורות מימון עבור מטרות אלה. 

סך המטרות שתבנו ישמשו תשתית לתוכנית אסטרטגית עסקית לניהול ההון שלכם. 

ניהול הון משפחתי: אתם חייבים אנשי מקצוע לצידכם 

אם הצלחתם לצבור את ההון המשפחתי או להגדיל הון משפחתי קיים, אתם, כנראה, אנשים מוכשרים ומוצלחים בתחום העיסוק שלכם. כשמדובר בניהול ההון שלכם, עם זאת, כדאי לכם לגייס לצידכם אנשי מקצוע מהשורה הראשונה, שיכולים לנתח את ההון המשפחתי ואת מטרותיכם בצורה ניטרלית. 

המציאות מלמדת שלאנשים שניהול פיננסים אינו הדיסציפלינה שלהם יהיה קשה הרבה יותר לקבל החלטה מושכלת בשאלות כמו האם לממש אופציות שהתקבלו ממעסיק, או האם למכור או לשמור מניות אקזיט. יועץ שמתמחה בניהול הון יכול לתת לכם את העצה הטובה ביותר על מנת לפזר את הסיכונים שלכם ולהגדיל את הרווחים. 

לעיתים, דווקא מצב כלכלי איתן עלול לגרום לאנשים להרגיש שהם יכולים לסכן יותר. אחרי הכול, גם אם ההשקעה תיכשל, נכסי הליבה לא ייפגעו. אבל השקעות לא זהירות עלולות לפגום בשווי הריאלי של ההון המשפחתי לאורך זמן. אם אתם רוצים לגוון את תיק ההשקעות שלכם – איש מקצוע יכול לגוון את ההשקעות שלכם באופן מושכל שמיישר קו עם המטרות שלכם ועם המסלול שבו אתם רוצים ללכת. בשלב מסוים של החיים – כל השקעה כושלת היא לא רק הפסד אישי עבורכם, היא גם נזק שאולי לא יהיה ניתן לתקן עבור הדור הבא והדורות שאחריו.

השאירו את כפכפי העץ מאחור 

הדרך הגרועה ביותר לנהל הון משפחתי היא לא לנהל אותו כלל. אם אתם רוצים להגדיל את ההון המשפחתי ולשמר אותו עבור הדורות הבאים, הצעד הראשון הוא להחליט לנהל אותו. עכשיו השאלה היא מי מנהל את ההון: מי קובע מטרות, קובע אסטרטגיה וטקטיקה ועוקב אחר השגת המטרות. 

הסטטיסטיקות מראות שניהול מקצועי של ההון המשפחתי בעזרת אנשי מקצוע משפר את הסיכויים להשאיר את כפכפי העץ מאחור ולאפשר גם לדורות הבאים ליהנות מההון המשפחתי. 

יש לכם הון משפחתי? השאירו פרטים, נשמח לפגוש אתכם בכל מקום שנוח לכם כדי להכיר לכם את שירותי הפלטינום שלנו.

הפרסומים אינם מהווים המלצה, ייעוץ או חוות דעת בנוגע לכדאיות כלשהי ואינם יכולים לבוא במקום ייעוץ המותאם לנתוניו, צרכיו ומטרותיו של כל אדם. 

${loading}