• מי מאיתנו לא חלם להפוך לשחקן גדול בשוק ההון?


    בניגוד לאינסוף פנטזיות ,החלום כאן בהחלט אפשרי – אבל הוא דורש הכנה מראש, התמדה וסבלנות. לכן, החלטנו להתמקד באספקט הראשון שקל להסביר במאמר כתוב, וריכזנו עבורכם את כל המונחים הרלוונטיים במקום אחד, כולל הסברים זריזים שיעשו לכם סדר ויאפשרו לכם להתחיל את הצעדים הראשונים שלכם בדרך להשקעות גדולות ומרתקות – מומלץ בחום לקרוא לפני שמחליטים על קניית מניות או ניהול תיקי השקעות. בהצלחה!
     

    נגזרים / אסטרטגיות בנגזרים 

    מדובר בשם התקני למונח המוכר "אופציות", המוכרות לנו בעיקר מעולם ההייטק בתור תוספת נחמדה מאוד לתנאי ההעסקה. בפועל, מדובר בזכות לרכוש מניות במחיר מסוים, עם התחייבות לזמן מוגבל של מוכר האופציות לשלם את ההפרש בין השווי בעת הרכישה לבין המחיר במימוש האופציה. כלומר, אם רכשתי אופציות ב-100$ למניה והמניה עלתה ל-120$, הרי שאני יכול לקבל על כל אחת מהן 20$ כרווח.
    בתחום הנגזרים ישנן אסטרטגיות רבות אשר מתבססות על העקרונות הבסיסיים של Call (רכישה) ו-Put (מכירה), בעוד הפעולה הראשונה מיוחסת לרוב לפעולות קצרות טווח שנועדו להרוויח מירידות קלות אשר צפויות לעלות בעתיד הקרוב, אסטרטגיות Put לרוב יתייחסו להגנות שונות על תיק ההשקעות כדי להפחית את הסיכון ולמנוע ירידות תלולות. למעשה, ניתן למצוא עשרות אסטרטגיות שונות, מה שהופך את הנושא לנישה שיכולה לדרוש לימוד של חודשים ואף שנים. 

    תיק השקעות

    תיק זה ירכז את כל ההשקעות שלכם לרבות ניירות ערך כגון אג"ח, אופציות, מניות וכו', חוזים עתידיים ותעודות התחייבויות, מקרקעין, קווי ייצור ועוד. כל תיק מנוהל על ידי גורם פרטי, מוסדות פיננסיים שונים כגון הבנקים או אישים וחברות המחזיקים ברישיון ניהול תיקי השקעות.

    ניירות ערך מומלצים

    חיפוש פשוט בגוגל יוכל להביא אתכם לאינספור רשימות שונות במגוון אתרים ובהתייחסות לאלפי נישות. ההמלצות מתבססות על נתונים כגון תחזיות, פעולות עתידיות אשר צפויות להשפיע על ביצועי המנייה (למשל דו"חות סוף רבעון/שנה, רכישת חברה, מיזוג, השקת מוצר, מיזוג וכו', המלצות אנליסטים ועוד. רוצים לבחון מניות שונות בלחיצת כפתור? לחצו כאן (יש להזין סיסמא ושם משתמש לזיהוי על מנת לעבור לאזור האישי) כדי להשתמש בסורק ניירות הערך המתקדם שלנו.

    יועץ השקעות

    גורם מקצועי ומוסמך אשר מספק ידע בתחום וממליץ על השקעות שונות לפי פרמטרים כגון השקעות מומלצות באופן כללי, המלצות בהתאמה אישית לפי תקציב, עניין, מטרות וכו', לפי נישות מסוימות (למשל יועץ השקעות המתמחה בנדל"ן) ועוד. גופים רבים מחזיקים ביועצי השקעות שונים, אך ישנם שחקנים רבים אשר מעדיפים לבצע את המחקר בעצמם – בכל מקרה חשוב לזכור כי הלימוד והחקירה הם בגדר חובה בין אם אתם בוחרים בייעוץ השקעות ובין אם אתם מעדיפים על דרך הסולו.

    מסחר עצמאי בבורסה 

     מסחר בשוק ההון אשר מתבצע באמצעות הסוחר עצמו מבלי לערב גורם מתווך כלשהו. עד לפני מספר שנים, עיקר המסחר התבצע דרך גופים שונים כגון בנקים, ברוקרים, בתי השקעות ועוד, אשר שימשו כצד המתווך בין הסוחר לבורסה עצמה, אך בשנים האחרונות אנו רואים עלייה ממשית בכמות הסוחרים העצמאיים אשר מעדיפים להסתמך על המחקר שלהם וחוששים מאינטרסים שונים או סיכון של הכסף שלהם בידיים זרות.

    מסחר במניות

    רכישה ומכירה של ניירות ערך מסוג מניות. למעשה, הפעולה הבסיסית ממנה נוצר רווח הוא מכירה של מניה במחיר גבוה יותר מהמחיר בה היא נרכשה (אם כי ישנן שיטות שונות לרווחים כפי שנראה במדריכים אחרים באתר לדוגמא: שורט).

    תיק השקעות דיגיטלי 

    תיק השקעות אשר מתנהל דרך אפליקציה, אתר או תוכנת מחשב ומאפשר לבצע פעולות באמצעות רשת האינטרנט בצורה אוטומטית ללא התערבות של גורם צד שלישי. בנוסף, תיק השקעות דיגיטלית זה מאפשר לראות תוצאות בזמן אמת ולפעול בהתאם. בישראל ניתן למצוא פלטפורמות שונות המאפשרות לנהל תיק מסוג זה, כמו פלטפורמת ה-SmartTrade.

    תעודת סל

    תעודה זו מאפשרת למשקיעים להשקיע בנכס בסיס לרבות שערי מטבע חוץ, מדדי מניות, מדדי אג"ח ועוד. תעודה זו מוצגת כתעודת התחייבות (בדומה לאג"ח) ומאפשרת לפזר את ההשקעה במקום לבחור בניירות ערך פרטניים. השקעה זו לרוב נחשבת כבטוחה יותר בהשוואה להשקעות פרטניות מפני שבעוד מניה יכולה להיות לא יציבה, השוק עצמו לרוב מתייצב עם הזמן ומציג סימני עלייה כמעט רציפים לאורך השנים.

    מסחר ב-PRE-MARKET (מסחר מוקדם)

    בעוד לבורסה יש ימים ושעות מסחר מוגדרים וקבועים (בישראל מדובר על ימים א'-ה' בשעות 9:25 – 17:25 ובארה"ב המסחר מתרחש בימים ב'-ו' בשעות 9:30 – 16:30 [16:30 – 23:30 בשעון ישראל], לא כולל ימים מיוחדים כגון חגים, ימי זיכרון, מועדים, בחירות ועוד). למרות שישנן שעות מוגדרות, הבורסה האמריקאית מאפשרת לבצע רכישות ומכירות לפני (מהשעה 11:00 בשעון ישראל) ואחרי שעות הסחר (עד השעה 3:30 בשעון ישראל). התנודות השונות בזמנים אלו יכולות לשמש כאינדיקציה לגבי מצב של מניה או חברה מסוימת, וניתן לראות בהיסטוריית השווקים מקרים בהם פעולות שהתחילו מחוץ לשעות המקובלות ממשיכות אל עבר יום העבודה ולעתים אף קובעות את אופיו.

    Trailing stop

     פקודת עצירה מתקדמת הזמינה רק בפלטפורמות מסחר מתקדמות אשר מאפשר לעדכן את ההוראה בהתאם לשינויים בחוזה בדרך אוטומטית. לדוגמא, אם מניה נרכשה ב-100$ ופקודת העצירה עומדת על 98$, ניתן להגדיר כי בכל פעם ששווי המניה קופץ ב-4$, הרי שמחיר הפקודה יעלה ל-102$, וכך ניתן יהיה לשמור על הרווחים מבלי לבצע עדכונים ידניים.

    אג"ח ממשלתי

    אפיק ההשקעה שנחשב לסולידי ביותר, בעיקר בזכות הגורם העומד מאחוריו: מדינות רבות מנפיקות שטרות חוב המהווים התחייבות חוזית לכל דבר ועניין בו אתם יכולים להשקיע בהן את כספכם ולקבל את הסכום בהדרגתיות ובתוספת ריבית. הסיבה לכך שמדובר באופציה סולידית הוא כי מדינה היא גוף מאוד אמין ולרוב יציב פיננסית, בנוסף לעובדה כי כל התשלומים ומועדיהם צפויים וידועים מראש.

    אג"ח קונצרני

    עיקרון דומה לאג"ח הממשלתי, עם הבדל יחיד וחשוב: מאחורי שטר החוב עומדת חברה אשר מעוניינת להשיג סכומי כסף גדולים שלא דרך הבנק (מוכר גם בתור אג"ח חברות). יתכן שלמראית עין אין הבדל בין שני הסוגים, אך בפועל, אופציה זו מסוכנת יותר מפני שלחברה יש סיכוי גבוה יותר להגיע למצב בו היא לא תוכל לשלם את החוב. יחד עם זאת, במצב של פשיטת רגל, בעלי האג"ח צפויים לקבל עדיפות בתשלום.

    קופון

    הסכום הנוסף אותו מתחייב מנפיק האג"ח עבור בעליהן. מוכר גם בתור ריבית בהקשר של אג"ח, ומשמש גם כסלנג וותיק לרווחים בעסקה מסוימת ("לגזור קופון" למשל, מתבסס על העובדה שפעם אג"ח נסחר כניירות פיזיים אליהם היו מצורפים קופונים של ממש עם גובה ההחזר והתאריך המיועד לתשלום).

    מעוף

    ראשי תיבות של המונח 'מכשירים עתידיים ופיננסיים' ושם של אחד מהשווקים הישראליים לחוזים כספיים כגון מניות (מוכר גם בתור 'מדד תל אביב 35') הנסחר בבורסת תל אביב. מטרת אותם מכשירים היא לשפר את הליכי המסחר השונים, ומאז הקמתו בשנת 1992 נוספו אופציות שונות כגון שקל-יורו, שקל-דולר, מניות בודדות ונגזרים שונים כמו 'תל אביב 125'.

    דיבידנד

    מונח לטיני זה ('מה שיש לחלק') מתייחס לרווחים עודפים שהצטברו אצל חברה מסוימת, אותם היא החליטה להעניק לציבור מחזיקי המניות בחברה, המתחלק ביניהם לפי גודל חלקם. הדיבידנד עצמו אינו בגדר חובה, וחברות רבות בוחרות שלא להעניק אותו כלל או לתת רק חלק ממנו.

    ארביטראז'

    מונח צרפתי המתייחס לניצול הפער בין מחירים של מוצרים או נכסים שונים כדי לייצר רווחים. לדוגמא, אם אני רוכש מנייה בשוק מסוים במחיר של 10$ ומוכר את אותה המניה לשוק אחר בו הביקוש גבוה עבור 20$, הרווחתי סכום גדול יותר וביצעתי ארביטראז' בסיסי. מודלים מתקדמים יותר מיוחסים לשחקנים בשוק המבצעים על רכישות רבות שבסופו של דבר מתקזזות לרווח.


    ממוצע נע

    בכלי זה משתמשים בעיקר לניתוח טכני, והוא מתבסס על סטטיסטיקה בכדי לנסות ולזהות את כיוון המגמה של מניות שונות. החישוב שלו נערך על ידי שקלול שערי המניה בימי המסחר האחרונים (תקופת הזמן יכולה להשתנות בהתאם לרצון הסוחר), והשוואה של שער המניה לממוצע. אם השער גבוה מהממוצע, הצפי הוא לעלייה, וכך גם להיפך. בסופו של יום, לכל מניה יש ממוצע נע כזה או אחר, ובמהלך השנים מניות שונות שסומנו כמבטיחות ולהפך מכך הראו תוצאות אחרות בשטח.

    התחלה טובה

    המונחים הנ"ל הם רק התחלה לעולם שלם של מושגים, מונחים ורעיונות שונים אשר מומלץ בחום ללמוד לפני שתיגשו למים העמוקים. עד אז, אתם מוזמנים להעמיק את הידע שלכם בקטגוריית שוק ההון באתר שלנו ולחזק את היכולת שלכם לבצע החלטות מושכלות שיוכלו להוביל לרווחים בעתיד. אנו נשמח לעמוד לרשותכם בכל שאלה, טענה, הארה או הערה ועד אז – נאחל לכם בהצלחה!